MDURATION-Funktion
In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der MDURATION- Funktion in Microsoft Excel beschrieben.
Beschreibung
Gibt die modifizierte Macauley-Duration für ein Wertpapier mit einem angenommenen Nennwert von 100 $ zurück.
Syntax
MDURATION(Abrechnung, Fälligkeit, Coupon, Verfall, Frequenz, [Basis])
Wichtig: Datumsangaben sollten mit der DATE-Funktion oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie beispielsweise DATE(2008,5,23) für den 23. Mai 2008. Bei der Eingabe von Datumsangaben als Text können Probleme auftreten.
Die Syntax der MDURATION-Funktion hat die folgenden Argumente:
Abrechnung erforderlich. Das Abrechnungsdatum des Wertpapiers. Das Abwicklungsdatum des Wertpapiers ist das Datum nach dem Ausgabedatum, an dem das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
Reife erforderlich. Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
Gutschein erforderlich. Der jährliche Kuponsatz des Wertpapiers.
Erforderlich . Die jährliche Rendite des Wertpapiers.
Häufigkeit erforderlich. Die Anzahl der Couponzahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen Häufigkeit = 1; für halbjährlich, Frequenz = 2; für vierteljährlich, Häufigkeit = 4.
Basis Optional. Die Art der zu verwendenden Tageszählungsbasis.
Basis | Tageszählungsgrundlage |
0 oder weggelassen | USA (NASD) 30/360 |
1 | Tatsächlich/tatsächlich |
2 | Aktuell/360 |
3 | Aktuell/365 |
4 | Europa 30/360 |
Bemerkungen
Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Seriennummern, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die Seriennummer 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.
Das Abwicklungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Coupon abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer gekauft. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abwicklungsdatum wäre der 1. Juli 2008 und das Fälligkeitsdatum ist der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Ausgabedatum vom 1. Januar 2008.
Abrechnung, Fälligkeit, Häufigkeit und Basis werden auf ganze Zahlen gekürzt.
Wenn Abrechnung oder Fälligkeit kein gültiges Datum ist, gibt MDAUER den #WERT! Fehlerwert.
Wenn yld < 0 oder wenn Coupon < 0, gibt MDURATION die #ZAHL zurück! Fehlerwert.
Wenn die Häufigkeit eine andere Zahl als 1, 2 oder 4 ist, gibt MDAUER die #ZAHL! Fehlerwert.
Wenn Basis < 0 oder wenn Basis > 4 ist, gibt MDURATION die #NUM! Fehlerwert.
Wenn Abrechnung ≥ Fälligkeit, gibt MDURATION die #NUM! Fehlerwert.
Die modifizierte Duration ist wie folgt definiert:
Beispiel
Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Damit Formeln Ergebnisse anzeigen, wählen Sie sie aus, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Bei Bedarf können Sie die Spaltenbreite anpassen, um alle Daten anzuzeigen.
Daten | Beschreibung | |
1.1.2008 | Abrechnungsdatum | |
1.1.2016 | Fälligkeitstag | |
8% | Prozent gutschein | |
9% | Prozentuale Ausbeute | |
2 | Turnus ist halbjährlich (siehe oben) | |
1 | Ist/Ist-Basis (siehe oben) | |
Formel | Beschreibung | Ergebnis |
=MDAUER(A2,A3,A4,A5,A6,A7) | Die modifizierte Duration für die Anleihe mit den in A2:A5 angegebenen Bedingungen. | 5.736 |
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