ODDFPRICE-Funktion
In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der ODDFPRICE- Funktion in Microsoft Excel beschrieben.
Beschreibung
Gibt den Preis pro 100 $ Nennwert eines Wertpapiers mit einer ungeraden (kurzen oder langen) ersten Periode zurück.
Syntax
ODDFPRICE(Abrechnung, Fälligkeit, Emission, erster_Coupon, Rate, Yld, Rückzahlung, Häufigkeit, [Basis])
Wichtig: Datumsangaben sollten mit der DATE-Funktion oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie beispielsweise DATE(2008,5,23) für den 23. Mai 2008. Bei der Eingabe von Datumsangaben als Text können Probleme auftreten.
Die Syntax der ODDFPRICE-Funktion hat die folgenden Argumente:
Abrechnung erforderlich. Das Abrechnungsdatum des Wertpapiers. Das Abwicklungsdatum des Wertpapiers ist das Datum nach dem Ausgabedatum, an dem das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
Reife erforderlich. Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
Ausgabe erforderlich. Das Ausgabedatum des Wertpapiers.
First_coupon Erforderlich. Das erste Kupondatum des Wertpapiers.
Preis erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers.
Erforderlich . Die jährliche Rendite des Wertpapiers.
Einlösung erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 $ Nennwert.
Häufigkeit erforderlich. Die Anzahl der Couponzahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen Häufigkeit = 1; für halbjährlich, Häufigkeit = 2; für vierteljährlich, Häufigkeit = 4.
Basis Optional. Die Art der zu verwendenden Tageszählungsbasis.
Basis | Tageszählungsgrundlage |
|---|---|
0 oder weggelassen | USA (NASD) 30/360 |
1 | Tatsächlich/tatsächlich |
2 | Aktuell/360 |
3 | Aktuell/365 |
4 | Europa 30/360 |
Bemerkungen
Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Seriennummern, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die Seriennummer 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.
Das Abwicklungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Coupon abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer gekauft. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abwicklungsdatum wäre der 1. Juli 2008 und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Ausgabedatum vom 1. Januar 2008.
Abwicklung, Fälligkeit, Ausgabe, erster_Coupon und Basis werden auf ganze Zahlen gekürzt.
Wenn Settlement, Fälligkeit, Ausgabe oder erster_Coupon kein gültiges Datum sind, gibt ODDFPRICE den #WERT! Fehlerwert.
Wenn rate < 0 oder wenn yld < 0, gibt ODDFPRICE die #NUM! Fehlerwert.
Wenn Basis < 0 oder wenn Basis > 4 ist, gibt ODDFPRICE die #NUM! Fehlerwert.
Die folgende Datumsbedingung muss erfüllt sein; andernfalls gibt ODDFPRICE die #NUM! Fehlerwert:
Fälligkeit > first_coupon > Settlement > Emission
ODDFPRICE wird wie folgt berechnet:
Ungerader kurzer erster Coupon:
wo:
A = Anzahl der Tage vom Beginn der Couponperiode bis zum Abrechnungsdatum (aufgelaufene Tage).
DSC = Anzahl der Tage von der Abrechnung bis zum nächsten Coupondatum.
DFC = Anzahl der Tage vom Beginn des ungeraden ersten Kupons bis zum Datum des ersten Kupons.
E = Anzahl der Tage im Couponzeitraum.
N = Anzahl der Coupons, die zwischen dem Abrechnungsdatum und dem Rückzahlungsdatum zu zahlen sind. (Wenn diese Zahl einen Bruch enthält, wird sie auf die nächste ganze Zahl erhöht.)
Ungerade langer erster Coupon:
wo:
Ai = Anzahl der Tage ab Beginn der i-ten oder letzten Quasi-Coupon-Periode innerhalb einer ungeraden Periode.
DCi = Anzahl der Tage vom datierten Datum (oder Ausgabedatum) bis zum ersten Quasi-Kupon (i = 1) oder Anzahl der Tage im Quasi-Kupon (i = 2, ..., i = NC).
DSC = Anzahl der Tage von der Abrechnung bis zum nächsten Kupondatum.
E = Anzahl der Tage im Couponzeitraum.
N = Anzahl der Coupons, die zwischen dem ersten echten Coupondatum und dem Einlösungsdatum zu zahlen sind. (Wenn diese Zahl einen Bruch enthält, wird sie auf die nächste ganze Zahl erhöht.)
NC = Anzahl der Quasi-Coupon-Perioden, die in ungerade Perioden passen. (Wenn diese Zahl einen Bruch enthält, wird sie auf die nächste ganze Zahl erhöht.)
NLi = normale Länge in Tagen der vollen i-ten oder letzten Quasi-Coupon-Periode innerhalb einer ungeraden Periode.
Nq = Anzahl ganzer Quasi-Coupon-Perioden zwischen Abwicklungsdatum und erstem Coupon.
Beispiel
Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Damit Formeln Ergebnisse anzeigen, wählen Sie sie aus, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Bei Bedarf können Sie die Spaltenbreite anpassen, um alle Daten anzuzeigen.
Daten | Argumentbeschreibung | |
|---|---|---|
11.11.2008 | Abrechnungsdatum | |
01.03.2021 | Fälligkeitstag | |
15.10.2008 | Ausgabedatum | |
1.3.2009 | Erstes Kupondatum | |
7,85 % | Prozent gutschein | |
6,25 % | Prozentuale Ausbeute | |
$100,00 | Erlösungswert | |
2 | Frequenz ist halbjährlich | |
1 | Ist/Ist-Basis | |
Formel | Beschreibung | Ergebnis |
=UNGEFÄHRLICHER PREIS(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10) | Der Preis pro 100 $ Nennwert eines Wertpapiers mit einer ungeraden (kurzen oder langen) ersten Periode für die Anleihe, wobei die Bedingungen in den Zellen A2:A10 als Argumente für die Funktion verwendet werden. | 113,60 $ |
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