ODDFYIELD-Funktion
Dieser Artikel beschreibt die Formelsyntax und die Verwendung der ODDFYIELD- Funktion in Microsoft Excel.
Beschreibung
Gibt die Rendite eines Wertpapiers zurück, das eine ungerade (kurze oder lange) erste Periode hat.
Syntax
ODDFYIELD(Abrechnung, Fälligkeit, Emission, erster_Coupon, Kurs, PR, Rückzahlung, Häufigkeit, [Basis])
Wichtig: Datumsangaben sollten mit der DATE-Funktion oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie beispielsweise DATE(2008,5,23) für den 23. Mai 2008. Bei der Eingabe von Datumsangaben als Text können Probleme auftreten.
Die Syntax der ODDFYIELD-Funktion hat die folgenden Argumente:
Abrechnung erforderlich. Das Abrechnungsdatum des Wertpapiers. Das Abwicklungsdatum des Wertpapiers ist das Datum nach dem Ausgabedatum, an dem das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
Reife erforderlich. Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
Ausgabe erforderlich. Das Ausgabedatum des Wertpapiers.
First_coupon Erforderlich. Das erste Kupondatum des Wertpapiers.
Preis erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers.
Pr Erforderlich. Der Preis der Sicherheit.
Einlösung erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 $ Nennwert.
Häufigkeit erforderlich. Die Anzahl der Couponzahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen Häufigkeit = 1; für halbjährlich, Häufigkeit = 2; für vierteljährlich, Häufigkeit = 4.
Basis Optional. Die Art der zu verwendenden Tageszählungsbasis.
Basis | Tageszählungsgrundlage |
0 oder weggelassen | USA (NASD) 30/360 |
1 | Tatsächlich/tatsächlich |
2 | Aktuell/360 |
3 | Aktuell/365 |
4 | Europa 30/360 |
Bemerkungen
Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Seriennummern, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die Seriennummer 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.
Das Abwicklungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Coupon abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer gekauft. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abwicklungsdatum wäre der 1. Juli 2008 und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Ausgabedatum vom 1. Januar 2008.
Abwicklung, Fälligkeit, Ausgabe, erster_Coupon und Basis werden auf ganze Zahlen gekürzt.
Wenn Settlement, Fälligkeit, Ausgabe oder first_coupon kein gültiges Datum sind, gibt ODDFYIELD den #VALUE! Fehlerwert.
Wenn Rate < 0 oder wenn pr ≤ 0 ist, gibt ODDFYIELD die #NUM! Fehlerwert.
Wenn Basis < 0 oder wenn Basis > 4, gibt ODDFYIELD die #NUM! Fehlerwert.
Die folgende Datumsbedingung muss erfüllt sein; andernfalls gibt ODDFYIELD die #NUM! Fehlerwert:
Fälligkeit > first_coupon > Settlement > Emission
Excel verwendet ein iteratives Verfahren, um ODDFYIELD zu berechnen. Diese Funktion verwendet die Newton-Methode basierend auf der Formel, die für die Funktion ODDFPRICE verwendet wird. Die Rendite wird über 100 Iterationen verändert, bis der geschätzte Preis mit der gegebenen Rendite nahe am Preis liegt. Siehe ODDFPRICE für die Formel, die ODDFYIELD verwendet.
Beispiel
Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Damit Formeln Ergebnisse anzeigen, wählen Sie sie aus, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Bei Bedarf können Sie die Spaltenbreite anpassen, um alle Daten anzuzeigen.
Daten | Argumentbeschreibung | |
11. November 2008 | Abrechnungsdatum | |
1. März 2021 | Fälligkeitstag | |
15. Oktober 2008 | Ausgabedatum | |
1. März 2009 | Erstes Kupondatum | |
5,75 % | Prozent gutschein | |
84,50 | Preis | |
100 | Erlösungswert | |
2 | Frequenz ist halbjährlich | |
0 | 30/360-Basis | |
Formel | Beschreibung | Ergebnis _ |
=UNGERADEERTRAG(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10) | Die Rendite eines Wertpapiers mit einer ungeraden (kurzen oder langen) ersten Periode für die Anleihe unter Verwendung der Terme in den Zellen A2:A10 als Funktionsargumente. Das Ergebnis ist (0,0772 oder 7,72 %). | 7,72 % |
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