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DAUER

Berechnet die Anzahl der Zinsperioden, die erforderlich sind, damit eine Investition mit einem bestimmten Barwert mit einer bestimmten Rate an Wert gewinnt, um einen Zielwert zu erreichen.

Beispielnutzung

DURATION(DATE(2010,01,02), DATE(2039,12,31), 3, 1.2, 2)

DURATION(A2, B2, C2, D2, E2, 1)

Syntax

DURATION(settlement, maturity, rate, yield, frequency, [day_count_convention])

• settlement - Das Abrechnungsdatum des Wertpapiers, das Datum nach der Emission, wenn das Wertpapier an den Käufer geliefert wird.

• maturity - Das Fälligkeits- oder Enddatum des Wertpapiers, an dem es zum Nennwert oder Nennwert zurückgezahlt werden kann.

• rate - Der annualisierte Zinssatz.

• yield - Die erwartete Jahresrendite des Wertpapiers.

• frequency – Die Anzahl der Zins- oder Kuponzahlungen pro Jahr (1, 2 oder 4).

• day_count_convention – [ OPTIONAL – standardmäßig 0 ] – Ein Indikator dafür, welche Methode der Tageszählung verwendet werden soll.

  • 0 steht für US (NASD) 30/360 – Dies geht von 30-Tage-Monaten und 360-Tage-Jahren gemäß dem Standard der National Association of Securities Dealers aus und führt spezifische Anpassungen an eingegebenen Daten durch, die auf das Monatsende fallen.

  • 1 steht für Actual/Actual – Dies wird basierend auf der tatsächlichen Anzahl von Tagen zwischen den angegebenen Daten und der tatsächlichen Anzahl von Tagen in den dazwischenliegenden Jahren berechnet. Wird für US-Staatsanleihen und -Scheine verwendet, ist aber auch für nichtfinanzielle Zwecke am relevantesten.

  • 2 steht für Actual/360 – Diese Berechnung basiert auf der tatsächlichen Anzahl von Tagen zwischen den angegebenen Daten, geht aber von einem 360-Tage-Jahr aus.

  • 3 steht für Actual/365 – Diese Berechnung basiert auf der tatsächlichen Anzahl von Tagen zwischen den angegebenen Daten, geht aber von einem Jahr mit 365 Tagen aus.

  • 4 steht für European 30/360 – Ähnlich wie 0 wird dies auf der Grundlage eines 30-Tage-Monats und eines 360-Tage-Jahres berechnet, aber die Daten zum Monatsende werden gemäß den europäischen Finanzkonventionen angepasst.

Anmerkungen

• settlement und maturity sollten mit DATE , TO_DATE oder anderen Datumsanalysefunktionen eingegeben werden, anstatt Text einzugeben.
• Die Macaulay-Duration unterscheidet sich von der modifizierten Duration ( MDURATION ) dadurch, dass sie die gewichtete durchschnittliche Zeit misst, die eine Anlage bis zum Erreichen der Fälligkeit benötigt. Die modifizierte Duration steht in folgender Beziehung zur Macaulay-Duration: MDURATION = DURATION / [1 + (yield / frequency)] .

Siehe auch

YIELD : Berechnet die Jahresrendite eines Wertpapiers, das regelmäßig Zinsen zahlt, wie z. B. eine US-Staatsanleihe, basierend auf dem Preis.

PRICE : Berechnet den Preis eines Wertpapiers, das regelmäßig Zinsen zahlt, wie z. B. eine US-Staatsanleihe, basierend auf der erwarteten Rendite.

MDURATION : Berechnet die modifizierte Macaulay-Duration eines regelmäßig verzinsten Wertpapiers, wie z. B. einer US-Staatsanleihe, basierend auf der erwarteten Rendite.

Beispiele